节日理财收益“被注水” 实际收益率打折扣

香浓

　国庆节前，正是三季度末银行考核重要时段，各银行的理财产品收益也水涨船高。不过，记者发现，不少所谓的高收益理财产品募集期横跨国庆长假，少的十天，多则两周，投资者实际到手的收益其实大幅缩水。

　　节前买理财 节后才起息

　　陈女士9月27日接到一家股份制银行的理财短信，称该行当天起发售37天理财产品收益率可达5.2%，立马跑到银行购买。

　　回到家细看理财产品说明书，发现这款产品的起息日期居然是10月9日。陈女士说：“购买后的等待期有13天，这期间全算活期，算下来实际收益并不高。”

　　记者登录该股份制银行网站，发现该行在售的理财产品全部都跨越国庆长假，大部分募集开始日是9月27日，结束日是10月8日，起息日则是10月9日。有一款35天理财产品，从9月24日起募集，到10月9日起息，募集时间长达15天。

　　记者探访本地一家银行发现，部分节后才发售的理财产品，募集期普遍变短，大约一周，最短的5天。

　　实际收益率打折扣

　　一般理财产品所说的预期收益率，都是指的年化收益率，计算公式为：金额×预期收益率×投资天数/365天。

　　由于募集期只按活期计息，而理财兑付期快则一天，慢的则达3天甚至更长，在兑付期内，资金没有任何收益。这样前后“注水”，听起来很高的收益率，实际收益率其实大打折扣。

　　以陈女士购买的这款37天期产品为例，年化收益5.2%，10万元得到的收益是527.71元。而如果按实际占用资金51天来算，年化收益率仅3.77%,跟平时发售的理财产品收益率差不多。

　　“银行拉长理财产品募集期，主要是为了揽储。”一位不愿透露姓名的某银行理财经理坦言，调高月末季末的理财收益率，同时把募集期跨月跨季，这样，未开始计息的资金就会被视为银行存款，以完成存款考核任务。

　　防缩水选中长期理财产品

　　如何避免理财收益率缩水？该理财经理称，时间越短的理财产品，募集期的影响越明显，如果周期长，募集期对收益的影响会减小。

　　具体来说，节前理财，可以选择一些节前就结束募集的产品，以避免长假空当期。节间购买理财，趁季末理财收益率高时，购买90天或半年左右的中长期理财产品，而且到期后又遇上下一季末，此时理财收益率又会较平时高。

　　还有投资者建议，理财产品存在募集期是合理的，但监管部门可否设定一个募集期与投资期限的上限比例，以进行规范和引导。